O dia dos lucros da Nvidia pode ser embaraçoso? Analista: Mesmo que os resultados sejam fortes, o mercado ficará “nervoso”
O investidor tecnológico Gene Munster acredita que Huida enfrenta um dilema: se a orientação de desempenho for demasiado forte, causará preocupações sobre o excesso de investimento, e se for apenas um ligeiro aumento, será considerado como um abrandamento do crescimento, o que pode levar à volatilidade do mercado em qualquer caso. Este artigo se origina de um artigo escrito por Foresight News e foi compilado, compilado e escrito por Foresight News.
(Resumo anterior: O Bitcoin despencou US$ 5.000 durante a noite, caindo US$ 98.000! A chance de um corte na taxa de juros em dezembro foi bastante reduzida, Huida caiu mais de 3% e as ações de tecnologia despencaram)
(Suplemento de referência: o valor de mercado da Nvidia ultrapassou US$ 5 trilhões! Um artigo faz um balanço da história da fortuna de Huida: de gigante dos jogos, tirano da mineração de criptografia a negociante de armas de IA )
Embora o mercado geralmente espere que Huida apresente outro forte relatório de desempenho, a gigante dos chips de inteligência artificial enfrenta um "dilema", ou seja, independentemente dos resultados do relatório financeiro, pode provocar nervosismo dos investidores e volatilidade do mercado.
O conhecido investidor de tecnologia e analista da Deepwater Asset Management, Gene Munster, alertou em um relatório divulgado na quarta-feira que Huida está enfrentando um dilema. Ele observou que uma orientação excessivamente forte poderia exacerbar as preocupações sobre o investimento excessivo em inteligência artificial, pressionando os preços das ações.
No entanto, uma orientação que seja apenas uma modesta revisão em alta pode ser interpretada pelo mercado como um sinal inicial de que o crescimento está a normalizar mais rapidamente do que o esperado, o que também pode desencadear uma reação negativa. Munster acredita que esta situação de “nada pode ser feito de errado” acrescenta um risco significativo de volatilidade ao relatório financeiro a ser divulgado na próxima semana.
O nervosismo reflete a mentalidade mista dos investidores em meio ao boom da IA, com preocupações crescentes sobre as avaliações de curto prazo e o ritmo do investimento, apesar das perspectivas promissoras de longo prazo. As ações da Huida caíram 0,5%, para US$ 186,86, nas negociações de pré-mercado.
As expectativas de Wall Street ainda têm espaço para aumentar
Apesar do sentimento complexo do mercado de curto prazo, Munster apontou que as expectativas de crescimento de Wall Street para Huida ainda têm espaço considerável para melhorias. Huang Renxun revelou em um evento que a demanda do mercado pelos chips das séries Blackwell e Rubin da empresa pode chegar a US$ 500 bilhões.
A análise de Munster disse que esta perspectiva significa que há pelo menos um potencial de aumento de 10% para a previsão atual de Wall Street, o que significa que ainda há um aumento de cerca de 4% na previsão atual de Wall Street. Espaço para crescimento de 10%." Os analistas estão cautelosos, em parte devido às contínuas restrições de oferta e ao ritmo desigual das revisões de previsões entre as agências.
No entanto, Munster espera que, à medida que o mercado digere gradualmente a linha de produtos de IA em expansão da Huida, a previsão de crescimento da receita dos analistas para o ano civil de 2026 da empresa aumentará para cerca de 45% dos atuais 39%.
O sentimento dos investidores esfria, mas a perspectiva de longo prazo permanece positivo
Munster reconheceu que o sentimento dos investidores esfriou recentemente a liquidação da posição de Huida pelo Grupo SoftBank e o alerta da Meta de que seus gastos crescerão mais rápido do que a receita no próximo ano aumentaram as preocupações sobre o excesso de investimento em IA.
No entanto, ele enfatizou que as oportunidades de longo prazo permanecem otimistas em relação às ações de Huida e acredita que nos próximos dois anos, seu crescimento "manterá níveis mais elevados por períodos mais longos". time":
"Os casos de uso, a praticidade e, em última análise, os modelos de monetização comercial para a IA acabarão por emergir porque a inteligência em escala é inerentemente valiosa."
Ao mesmo tempo, outros analistas também expressaram confiança em Huida. O analista do Bank of America, Vivek Arya, reiterou sua classificação de “compra” nas principais ações de data centers e equipamentos semicondutores.
Arya observou especificamente que as ações da Huida são “particularmente atraentes” devido à sua forte visibilidade no negócio de data centers. Ele disse que, com base na atual carteira de pedidos de Huida, espera-se que a fabricante de chips alcance um crescimento de receita de 50% e um crescimento de lucro por ação de 70% em 2026, enquanto sua relação preço/lucro futuro é apenas relativamente modesta 24 vezes.
